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永辉超市作为国内商超龙头，正坚定走“胖东来”品质零售路线，通过优化选品、强化品控与差异化，提升服务和员工状态。名创优品拟入股助力日百品类发展。调改成效显著，长期前景广阔。
我们预计公司23Q2收入同比增长约31.5%，外卖单量增速约30.0%，到店收入增速约57.0%。平台经济监管政策迎来利好，本地消费维持高景气度，预计Q2核心业务高增长；长期看，公司成长性与壁垒兼具，维持“强烈推荐”评级。
当前零食行业近万亿规模，在品类及品牌成长过程中也发生渠道变迁，零食消费逐步从高端向大众平价扩散，带来量贩零食店的爆发机会。
我们预计公司 23Q1 收入同比增速约为 23.5%，外卖单量增速约为 12.5%，到店收入增速约为 22.0%。随线下消费复苏，预计到店、外卖等业务将迎来明显反弹；长期看，公司业务成长性与壁垒兼具，维持“强烈推荐”评级。
美团发布2022Q4财报，22Q4公司营收601.3亿/+21.4%，经营OP为-7.3亿；经调整净利为8.3亿。整体看，公司Q4在疫情放开后快速恢复，收入增长及经营利润超出预期。
达达集团发布22Q4及全年业绩，公司Q4营收26.8亿/+31.9%，Non-GAAP净亏损1.8亿，Non-GAAP亏损率为6.7%/-18.0pct。22全年公司收入为93.7亿/+36.4%，京东到家GMV为633亿/+46.9%，全年Non-GAAP净亏损为13.3亿，Non-GAAP亏损率为14.2%。
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