内卷的另一面，快递企业也在探索外延式发展，效果究竟如何？

快递行业的高速发展过程中，一直伴随着外界对其剧烈内卷的评价。“卷”从何来？就是屡屡开打的价格战！

旺季来临前，今年的价格战已经打到了派件端。在双壹走访调研的城市中，不少地区的派费今年以来都有0.1-0.2元不等的降幅，有的城市派费已经跌破1元/票。基层网点活下去都有些困难。

但在“内卷”的另一面，也有很多快递企业不断突破自我、寻求“外延”发展的路径。

最近，菜鸟宣布将在港股上市。从推出自营快递，到宣布上市，不过短短三个月，但大家纷纷把行业高质量发展的希望寄托在菜鸟身上。

除了菜鸟，其他快递企业也没闲着。从“快递下乡”、“快递出海”，到并购整合、奔赴上市，再到数字化赋能末端，各家快递企业的“外延”式动作，无一不是在助力行业高质量发展。

但这些推动行业高质量发展的“良方”，好像还没有医好行业的“病”。

是行业景气不再了？快递企业外延式发展之后，行业会变好吗？

为什么快递企业争相下乡、出海？

过去十年，快递的成长与电商驱动高度相关，寻找快递的增量其实就是寻找电商的增量市场。

短期来看，电商件市场仍然具备增长空间。但长期来看电商快递增速放缓是必然的，快递企业想要活下去，并且活得好，需要寻找新的增长空间。

从2017到2021年，拼多多、抖音、快手三大“低价”电商平台（件单价低于100元）GMV增量占比从9%提升到71%，快递包裹的主要增量为中低货值的包裹。

而“低价”电商平台高速增长的最根本驱动因素是下沉市场的电商需求大幅增长。

据极光大数据显示，从客户结构的角度去看，拼多多、 快手、抖音的三线及以下城市用户占比超过京东、天猫5-15%。与此同时，传统电商平台也在积极把握下沉市场的需求红利。2022年淘宝天猫来自下沉市场的新增用户超过70%，京东下沉市场平台京喜70%的用户来自3-6线城市。

短期来看，电商件快递市场仍然会继续增量，但在抖音、拼多多等电商平台开拓完最后一波下沉市场后，行业增速的天花板将至。

未来通达系公司在消化完价格战带来的反弹后，若要继续拔高业绩，发力点要么是出海能力，要么是时效件市场。

快递出海是快递企业扩张中最具空间想象力的赛道。国际快递是国际业务中的中高端赛道，属于红海市场。以UPS为例，2022年UPS国际业务以20%的营收占比，贡献约36%的利润体量。

新的市场是新的机遇，当然也是新的挑战，对于在“红海”中竞争的快递企业而言，下沉、出海、航空，这三个市场将成为影响未来格局的重要因素。

并购的尽头是什么？

从全快递行业的视角来看，由于进入壁垒日益提升，货量增速放缓，未来行业集中度的大幅提升将大概率依赖于并购。

跨赛道企业之间的并购，加盟制企业或直营企业相互之间的并购，都大概率会发生。跨赛道布局，优势互补，意义重大。加盟制企业相互之间的并购，则可以整合货量，使规模效应显著增强。

快递行业的属性在于具备强大且持续的规模效应，无论时效件赛道还是电商件赛道，最终都会在规模效应的带动之下走向集中和相对垄断，从而将全行业的利润逐步汇集于头部企业之中。

由于国内庞大市场空间的存在，即便不考虑国际扩张，随着竞争格局不断集中，国内市场强大的内生增长动能也有望驱动国内龙头企业达到国际综合物流巨头的利润体量。

都说价格战是周期性的，打着打着会收兵，养兵之后再打，可今年不同往年，颇有持续下去的意思。全网的低利润率是显著特征，行业并不能像部分消费品一样通过提价不断提高利润水平，也无法通过差异化提高利润率，使得行业里的每一个人都非常的难受。

正因如此，竞争格局和议价能力对一个公司来说尤为重要。

一个拥有极其强大的竞争格局和议价能力的公司是不可能不赚钱的，甚至不可能只赚辛苦钱，比起财务数据，从业者更看重的应该是企业是否拥有这种最本质的特质。

“外延”之后，行业会变好吗？

中国民营快递企业发展到今天，都只是刚站稳了快递物流市场的一个细分赛道而已，不仅刚刚开始向综合物流方向转型，甚至于还没有任何一家实现对快递市场各主流细分赛道的全覆盖。

以综合物流为终局，目前各家企业都还处在成长的前中期。

“大而不强”仍然是大家对快递企业的定义，在借鉴国外快递巨头的发展经验的同时，也要认识到我国快递产业发展与电商行业跨越式发展密不可分。尽管我国快递行业已形成相对稳定的竞争格局，但快递企业对电商平台的依赖度很高，同床异梦，受到制约。

“外延”之后，快递企业还有新故事可言；若止步不前，仍然纠结于内卷，企业或将没有未来，行业也不会有。