【干货】看看你的供应商是不是“家里有矿”！

作为采购，这样的场景你是不是很熟悉？

在对供应商进行风险评估或者年度审核时，看着供应商财务报表上貌似简简单单的名词和数字，你却如同雾里看花，越看眼越花。怎么办呢？

接下来，我们一起拨云散雾，从资产负债表开始，瞧瞧这些貌似平淡无奇的数字里，是否也藏有一些隐秘的刺。

资产负债表——永不倾斜的天平。

通俗点说，资产负债表代表了企业在某年某月某日某个时刻的家底：拥有多少真金白银或者值钱的东西，这些都叫资产；欠了别人多少钱，不管是欠银行的，还是欠员工或者欠供应商的，都是负债；从资产里扣减掉负债，剩下的就叫所有者权益。

▲资产负债表

我们可以把资产负债表想象成一个永不倾斜的天平，天平的左端托着资产，右端托着负债和所有者权益，左右两端永远保持平衡，所以资产永远等于负债和所有者权益之和。

那么，这样一个永不倾斜的天平到底有哪些看点呢？最大的看点非资产莫属。

▲资产负债表重点有三看 

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资产的结构和质量

什么是资产呢？未来能给企业赚到钱的就叫资产，能给企业赚的钱越多，资产的质量就越高。所以，资产的质量可以称得上资产负债表的灵魂。

如果某个资产在一年之内可以换成钱，就是流动资产，超过一年才能变现拿钱，就是非流动资产，也叫长期资产。无论哪类资产，只有那些金额重大或者身份敏感的资产，才值得我们多看几眼。

▲采购关注的供应商报表资产项目 

 1.货币资金 

放在公司保险箱里的钱，放在银行的钱，还有放在支付宝、微信等理财账户里的钱，全都是货币资金。要知道供应商是不是真的财大气粗，就看货币资金。另外，也可以让货币资金和它同排的短期借款比个高低，通常货币资金至少应该高于短期借款，否则，情况不容乐观。

 2.应收账款 

东西卖给别人了，但暂时还没收到钱。如果应收账款很多，可能说明业务发展不错，但也可能是产品竞争力不强，在下游客户那里没有太多话语权，比如，你所在的公司可能也拖欠着供应商的货款没付呢。通常拖欠时间越长，能收回来的概率越小，应收账款这项资产也就会相应缩水。

 3.预付款项 

钱先付给别人了，但货还没拿到。如果是预先支付了模具或者固定资产的一部分款项，倒情有可原，说明生产经营在扩张。但如果只是为了购买原材料或零部件等的预付款，那就说明供应商的竞争力不行，没法给自己争取到账期。总之，预付款项还是越少越好。

 4.存货 

存货绝对是个有故事的资产，多了少了都不行。存货太多，占用资金多，库存持有成本高，还有滞销贬值等风险。存货太少，必定引发供应中断，后果很严重。除非你的存货是贵州茅台，时间越久越稀缺，否则大部分存货只能随着时间不断贬值，尤其是那些产品更迭快速的行业，放个一年半载，存货可能就变身废品了。所以存货重点看年龄，通常我们看到的存货，年纪越大，含水量越高。

 5.投资性房地产 

房地产市场的热度大家都懂的。如果供应商有投资性房地产，我们一定要算算投资性房地产占总资产的比重，如果投资性房地产的比重下降了，有可能被拿去卖钱装饰利润表去了，如果比重逐年上升，作为采购，我们最好早做打算。

 6.固定资产 

对于制造业来说，没有固定资产万万不行。而对采购来说，只看固定资产，不看固定资产明细表也万万不行。固定资产是行业通用还是改制专用也很重要，你专用的固定资产在别人眼里可能只是废铜破铁。对比着固定资产明细表，结合平日拜访供应商时看到的固定资产运转情况，固定资产到底值不值钱赚不赚钱就显而易见了。

 7.无形资产 

专利，商标权，土地使用权这些都是无形资产。无形资产能不能转化为生产力，也是命途多舛，尤其是在产品更新换代快的行业。如果报表上的无形资产占比很高，喜忧参半，要看看是否有一些无形资产只是徒有虚名。

 8.开发支出 

所有重视研发的供应商都值得被认真对待。但研发成果能不能顺利变现，还得看市场的脸色，所以如果资产里面开发支出过高也可能只是空中楼阁，不可盲目乐观，等有新产品上市了看情况再说。

总之，看资产，我们就看哪些资产名副其实，哪些资产徒有其表。

大家有没有想过，要置办资产，就得先有钱，那钱从哪儿来呢？没错！要么自己有钱，要么找人借钱。自己的钱就归入所有者权益，借来的钱就是负债。

接下来，我们一起看看负债都有哪些名堂。

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负债的结构和来源

负债就是各种欠款。一年之内就要还的，叫流动负债，比如短期借款、应付账款、预收账款等；超过一年才要还的叫非流动负债，比如长期借款、长期应付款和预计负债等。

▲采购关注的供应商报表负债项目 

 1.短期借款 

我们得知道短期借款是从哪里借的，利率高不高，都花到哪里去了。如果大量的短期借款被拿去买固定资产等长期资产了，可能就有潜在的偿债风险。

 2.应付账款 

就是欠供应商的钱，相当于一笔滚动的无息借款。虽然没有利息，但也不是你想欠多久就欠多久，拖欠久了，供应链可就断了，后果你懂的。要看一个供应商讲不讲信用，不要看它有没有按时还银行的钱，而要看它是不是按时给自己的供应商付了钱。

 3.预收款项 

貌似资产，实际却是负债。为什么呢? 因为别人付了你钱，你欠别人货要给。这个负债，多多益善，是产品实力的体现。

 4.长期借款 

从哪儿借的？凭什么借到的？有没有拿厂房设备等家当去做抵押？什么时候要还？一旦周转不灵还不上钱，生产经营就可能受影响，引发供应风险。

 5.预计负债 

无论多少，只要有预计负债，就得提高警惕，是否有对外担保或者还没有了结的纠纷或法律诉讼，这些都可能给供应链带来潜在风险。

到现在为止，资产的事我们知道了，负债的事我们也明白了，如果把资产的事和负债的事联系起来会怎么样呢？答案马上揭晓。

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偿债能力和风险偏好

简单来说，我们可以把流动负债和流动资产做个对比，如果流动负债大于流动资产，说明供应商偏于激进风格，比如拿短期借款去购买长期资产。稳健的做法是用流动负债支持流动资产，用长期负债支持长期资产。但如果拿大量长期负债来支撑流动资产的资金需求，又未免太过保守。

▲三大类型的滚动资产和长期资产对比图 

如果说流动资产和流动负债的对比，告诉我们的是供应商的短期还债能力好不好，那么总负债和总资产的对比就能体现出供应商的长期还债能力强不强。

总而言之，能不能还得起债取决于能不能赚得到钱，而能不能赚得到钱还得看你的资产好不好。资产越好，底气越足，既不用担心借不到钱，也不用担心还不起钱。

通过资产负债表，我们可以窥探出供应商到底是不是真的“家里有矿“，还是虚假繁荣。

到这里，供应商的实力如何，我们心里初步有点数了。但这还不够，我们还得看看供应商的资产运作能力如何，供应商手里的资产到底能够带来多少收入和利润呢？我们利润表上见分晓。