极兔，面临疫情后时代

前言

快递行业在坚守服务阵地之时，一些行业“砖家”在分析疫情后会不会打价格战。原因是各大品牌快递的日均总量都有所下降。

极兔快递作为行业新力量，以68亿并购百世快递之后，规划2022年1～3月份完成融合。因此，极兔的融合正好与疫情发生了重叠。

那么，极兔面临的战略调整有二点，首先是总量恢复竞争模式问题。然后是网点价值放大投资问题。

2022年的疫情到现在为止，疫情区域影响品牌快递总网点数占比约10%～15%左右，周期为14天。很多快递行业的“砖家”一定会以各大品牌快递网点停派表为参照，鼓吹快递行业面临的疫情影响，实际上，根本就区分不了是一级网点还是二级分部。比如说，大多数是品牌快递一级网点在4500～5500家，二级分部平均有3万家之多，因此，大多数品牌快递停派的区域都是受“动态清零”的防疫影响，停止了二级分部的小区域三段码而已，并不是网点。

极兔作为快递行业的新生力量，在并购百世快递之后，以原极兔网点和百世快递网点的重叠服务区域一分为二为基础，直接形成了接近9000家网点的规模，因此。极兔的网络管理和网点管理都会面临数量级的管理难度。

那么，极兔会面临什么样的问题，下面做二个分享。

01

总量恢复竞争模式问题

引导文：极兔全网包裹日均总量的多少，以极兔并购百世快递为分界线，极兔全网接近2000万件，百世日均2500万件，合并后日均4500万件，市场份额占比14%，总件量持平圆通和韵达。

但是，极兔在并购百世快递之后，在融合期间，有一小部分百世快递加盟商退出极兔融合，转而加盟其他品牌快递的同时也带走了一部分业务。

可以说，极兔业务总量在融合性加盟商流失，疫情期间部分网点停派影响，淘系系统对接熟悉过程，等三重原因加持下，全网日均总量确实形成了10%～15%的下滑。

关键在于极兔怎么去恢复全网总量，从极兔并购百世快递之后拉平两个品牌之间的派费体系来看，派费降低意味着发件成本空间的放大，根据极兔全网0.5公斤匹配1.2元派费，1公斤对应1.5元派费来看，如果派费匹配揽件，那么，意味着极兔提高了系统揽件成本，进行了全网亏损压缩和揽件涨价。

极兔要想恢复全网总量的困难点在于，当下的快递行业已经逐渐步入高质量发展的轨道。因此，按照极兔起网阶段的价格战打法，已经不适合也不利于极兔的发展。同时，极兔当下的亏损规模也不允许极兔持续的走向规模性亏损，原因很简单，日均3500万件，每单亏损0.4元，是一个惊人的数字，相当于每天产生1400万元的亏损额。

从极兔起网到现在来看，时间线已经接近3年，极兔加盟商长期亏损的耐心终究是有限的。

评语：极兔要提振网点公司的信心，仅仅依靠模仿通达系传统的“业务指标＋返点”的网点政策是行不通的。

因此，极兔不得不采用“电商云仓”业务和“平台指定”业务的方式导入竞争，为什么，因为国内快递行业的共性在于“用户价格习惯”和“多品牌混战”，会长时间的压制价格恢复和垄断性涨价。

讲简单了，国内市场一但价格降低，电商商家和网购用户就会习惯性接受低价，快递企业很难恢复价格。而且，一旦涨价就会有新品牌起网，这就是极兔要面临的行业现实。

02

网点价值放大投资问题

引导文：在快递行业，面临这样的现实问题，网点公司的毛利润在0.2元左右，总部的净利润同样也在0.2元左右。那么，意味着整个快递行业要进行价格战，品牌快递总部要让出0.2元的利润用于价格战，原因很简单，网点公司并非一定要保持0.2元的利润，而是价格战让利给电商的时候形成的降价优势本身就已经消耗了网点公司的毛利润。因此，网点公司要想稳定的经营好末端，必须依靠总部进行政策成本的降价0.2元的扶持。否则，网点公司拿什么去完成业务指标。

极兔并购百世快递，在融合过程中，以六比四的区域划分方式，实际上是老极兔从100%区域拿出40%给新极兔。同样，原百世网点原100%区域拿出60%给老极兔，表面上看总量没有变化，实际上削弱了双方的投资信心。

最关键的一点是，任何网点公司要想开发新的业务，它需要持续的投资业务周转资金和配套的设备和运输工具投入。因此，品牌快递总部能否有政策杠杆促使网点公司去持续性的投入市场竞争是关键点。

从以上情况来看，如果品牌快递总部没有给网点公司很大的期望者去撬动网点公司持续投资，比如说股权模式和上市的市值释放进行驱动，那么意味着网点公司会形成一种风险防范心理，急剧的减少投资和及时止损。

从极兔面临的大环境来看，无论是亏损性投资和亏损性增量都不能够解决极兔本身战略发展的基础问题。讲简单了，当下进行增量，都是难以稳定住客户从增量转向到存量。

2022的疫情已经把快递网点逼进了“总量减少”还不敢“降价抢量”的境地，为什么，原因是员工社保成本，运输油价成本，疫情消杀成本，就已经形成了0.4元的刚性托底成本，怎么降。

评语：极兔急需股权模式和上市的市值释放进行驱动网点投资，加快小集散向网格仓转变，否则，不仅仅会遭遇网络分拨中转卸载口的瓶颈问题，而且会面临高昂的“小集散”二次成本问题。

从网点价值放大投资驱动看极兔，此次疫情对任何品牌快递的影响是巨大的，因为此次疫情直接影响了电子商务商家本身，讲简单了，疫情结束后，还得看电商商家的恢复周期，以2021年为例时间是14天，如果2022年也是14天，那么，极兔就会迎来整体行业恢复的利好。

结语

快递行业进入2022年，任何品牌快递主动发起价格战进行补充填仓抢量，都会存在螺旋亏损的风险，如果总量减少，价格更低，实际亏损就会更严重。

因此，疫情后的极兔，除了改善小集散转向集包网格仓之外，怎么和电子商务平台合作，怎么选择何处上市，才是最终答案。

从极兔以68亿并购百世快递去规避300亿的持续亏损来看，起网初期的战略选择本身就是资本思维，因此，疫情后也不会例外。